今日，烟台冰轮发布重组预案，公司拟以9.78元/股的价格向控股股东冰轮集团发行3179万股，作价合计3.1亿元收购其持有的冰轮香港100%股权以及办公楼资产。同时公司拟以不低于10.27元/股的价格向不超过10名投资者发行不超过973万股募集配套资金，配套资金总额1亿元。
资料显示，冰轮香港成立于2011年2月，发行股本2万港元。目前冰轮香港为控股型公司，主要资产为顿汉布什控股98.65%股权及烟台冰轮重型机件有限公司25%股权。冰轮香港2012年、2013年以及2014年1~7月分别实现扣非归属净利润368万元、4560万元以及3607万元。
此外，办公楼资产为冰轮集团于自有土地上建设的办公楼，房屋坐落于芝罘区冰轮路1号，规划用途为办公楼；建筑面积1.93万平方米。
根据公告，冰轮香港股东全部权益在2014年7月31日的评估价值为2.11亿元，较同日经审计账面净资产1亿元（合并口径）的评估增值率为100.72%。
办公楼资产在2014年7月31日的评估价值为9957.67万元，较同日经审计账面价值3611.60万元的评估增值率为175.71%。
业绩承诺方面，冰轮香港承诺其2015年、2016年及2017年实现净利润分别为6458.27万元、8291.09万元及1亿元。
烟台冰轮表示，交易完成后，顿汉布什控股将进入上市公司，实现冰轮集团中央空调业务相关资产证券化。
收购资产有11亿负债
值得注意的是，根据公告，顿汉布什控股98.65%股权及重型机件公司25%股权的评估值分别为13.1亿元和2951.71万元，合计高达13.4亿元，而烟台冰轮此次购买冰轮香港100%股权的交易价格仅为2.11亿元，两者差距为何这么大呢？
公告显示，顿汉布什控股注册地为马来西亚，成立于1984年10月。目前主营业务为中央空调的研发、设计、生产以及销售。顿汉布什品牌是中央空调五大欧美系品牌之一，同另外四家欧美品牌共同占据国内中央空调市场20%以上的市场空间，尤其是在冷水机市场，五大欧美系品牌市场占有率遥遥领先，合计市场占有率达到一半以上。顿汉布什控股在国内的主要生产企业是烟台顿汉布什有限公司，主营产品为电制冷中央空调（冷水机组），业务领域涉及国内轨道交通、体育场馆等公用设施领域、核电站以及数据中心等。
数据显示，截至2014年7月31日，顿汉布什控股总资产10.8亿元，归属母公司所有者权益4.14亿元。2013年以及2014年1~7月，顿汉布什控股净利润分别为7975万元以及5465万元。
《每日经济新闻》记者注意到，冰轮香港分别于于2012年4月24日、8月29日以合计1.74亿美元收购顿汉布什控股98.18%股权。此后又根据马来西亚证券管理机构的要求，继续收购了其他社会公众股东42万股，收购价款为82.3万美元。交易合计支付约人民币10.85亿元获得了98.65%股权。
值得一提的是，为收购顿汉布什控股股权，冰轮香港曾申请了两笔境外融资。2012年,冰轮香港向与中国银行境外机构贷款共计1.78亿美元，贷款将于2015年8月到期。截至2014年7月31日，贷款的账面余额为人民币11亿元。这或许是烟台冰轮能够以2亿元的价格撬动冰轮香港价值13.4亿元资产的关键。来源：《每日经济新闻》
