新快报记者 陈学东
空调行业的深度调整仍在继续，在2011年12月创出1198万台的工业库存的纪录后，调查机构产业在线的最新数据显示，2012年1月全行业的内销和出口分别大降26.6%和25.9%。在空调业“内外销双双下滑”背后，正是我国空调业遭遇家电刺激政策接连退出、房地产调控和市场需求提前释放等引发的需求低迷、欧美债务危机引发的海外购买力减弱等连环冲击，高库存成为空调企业不得不面对的一大难题。
库存创5年来新高
据统计，截至2011年12月底，国内空调企业库存量突破1198万台，超过金融危机冲击下的2008年2月时的1174万台历史高点。如果再加上全国商家的库存量，2012年初，国内空调业面临的库存压力高达2200万台，创出了近5年来的新高。中怡康的统计数据表明，截至2011年底，空调业连续6个月呈现负增长；2012冷年开始以来的五个月，空调出口量同比下滑15.8%，遭遇“五连跌”。
“2012冷年的不利开局或许标志着空调业高速增长期已经过去。”国都证券研究员杨志刚指出，空调的生产、内销、出口量增速都出现明显下降，同时，工厂和渠道的整体库存同比大幅上升至2200万台的高位，对企业在2012年的增产和销售渠道构成明显压力。
全行业持续负增长
其实家用空调的负增长是从去年8月就开始的，最初是海外市场的负增长，而进入10月内销也出现了两年内第一次负增长。相关数据显示，2012年1月全国空调产量为558.2万台，较去年同期下降45.4%；总销量为705.4万台，同比下降26.2%。分析人士表示，“由于行业的高库存，今年1月所有的企业都开始清库存，其中最为重要的就是减少产量，今年1月空调产量同步跌幅达到45.36%，而由于春节因素空调的出口首次超过内销，当其内销只有304.8万台，显然这也是两年来的最低月度内销数据。”
即便如此，2012年第一季度家用空调行业的负增长是必然的，尤其是在节能惠民政策退出后各企业获得政府补贴减少，其利润情况可能受到一定影响。
与此同时，空调行业的原材料和人力成本依然在上升，苏宁电器上周发布的《2012空调白皮书》显示，自去年12月以来，铜价呈现了明显的上升趋势，每吨价格从去年12月20日到今年2月20日，上涨了4600元左右。与此同时，“用工荒”现象依然存在，空调企业用工成本仍将延续上涨态势，给企业运营成本带来不小压力。
从保规模到保利润
回顾过去10年发展历程，周期性调整已成为国内所有空调企业无法逃脱的定律。自2000年至2004年、2006年至2007年、2009年至2011年期间，我国空调业经历三次周期性上涨，也在2005年、2008年、2012年跌入周期性回落谷底。奥维咨询(AVC)学院院长、助理总经理张彦斌认为，空调行业有“每高速增长两年，便会出现回调或增速放缓一年”的规律，经过2010、2011两年的高速增长，2012年出现调整的概率比较高。
不过，如何在“周期性回落”中找到企业“弯道超车、逆势抢跑”的机会，成为今年以来国内各大空调巨头们争相抢夺的焦点。抛弃传统的“规模化扩张价格驱动”、构建“科技创新驱动市场发展”则成为行业龙头企业的主要手段。
在张彦斌看来，“城市淘汰更新需求、城镇保有量增加需求、农村保有量增加需求、新增商品房带动需求和新增保障房带动需求，将会在2012年推动我国空调业增长维持在稳定水平。”
美的制冷家电集团中国营销总部副总裁王金亮也表示，“行业衰退的因素是多方面也不是企业可以完全控制的，但是对于企业来说只有采取保利润的政策，在这次行业负增长中才可以生存下来，而行业集中度的提升也显示出一线品牌的优势。”
行业集中度再提高
显然空调行业的全行业负增长仍在继续，不过龙头企业还是保持了不错的盈利，而且行业集中度大幅提升。“今年空调市场进入调整期，空调业增长可能放缓。但产能过剩导致的竞争将使行业继续洗牌，部分品牌退出市场，行业集中度将进一步提高”，上海证券分析师邓永康认为，在这种行业形势下，美的、格力、海尔等行业龙头将进一步扩大市场份额。格力电器总裁董明珠也认为，“空调寒冬对于其它企业是危，对于格力空调则是扩大发展的大机遇”。
空调龙头企业的表现也的确显著优于行业总体表现。1月份国内主要空调企业出现空调出货量全线下滑的情况，但龙头企业仍表现出好于行业的现象。格力、海尔的内销降幅较小，分别下降6.7%和8%，远低于行业降幅。而美的由于自身战略调整的原因，保持行业平均水平。
